(原标题:华夏金茂购物中心REIT开启申购)
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智通财经APP获悉,1月22日-1月26日,华夏金茂购物中心封闭式基础设施证券投资基金(简称:华夏金茂购物中心REIT)开启申购,认购价格为2.67元,最低认购金额1000元,华夏基金管理有限公司为其基金管理人,基金托管人为中国银行。
华夏金茂购物中心REIT投资于消费类基础设施资产支持专项计划,并将优先投资于以上海兴秀茂商业管理有限公司或其关联方拥有或推荐的消费类基础设施项目为投资标的的资产支持专项计划,并持有资产支持专项计划的全部资产支持证券份额,从而取得基础设施项目完全所有权或经营权利。
据悉,该基础设施基金的运营管理机构为金茂商业,截至2023年6月末,金茂商业在运营的主要同类基础设施项目包括长沙览秀城、南京金茂览秀城、张家港金茂览秀城、青岛金茂览秀城、天津金茂汇、上海 J・LIFE、丽江 J・LIFE、北外滩 J・LIFE、青岛金茂湾及重庆珑悦里合计10处资产。
华夏金茂购物中心REIT拟持有的基础设施项目为坐落于湖南省长沙市岳麓区环湖路1177号方茂苑(二期)的长沙览秀城购物中心。长沙览秀城项目于2016年建成,拥有1栋建筑物。长沙秀茂依法享有长沙览秀城项目的不动产权,包括房屋所有权及其占用的土地使用权以及对附属于前述资产的共有部位或其他共用设施设备所拥有的权益。
长沙览秀城项目为购物中心,主营业务系项目内固定店铺的不动产租赁业务,向租户出租物业内固定商铺并收取固定/抽成租金费用及物业管理费;除固定店铺的租赁业务外,还有对物业内多经点位及广告位的出租业务;商场利用公区规划多经点位,与供应商签订代销合同进行商品销售的联营业务,以及商业管理及物业日常服务等杂项业务。
2020年末、2021年末、2022年末及2023年6月末,基础设施项目总资产分别约13.74亿元、12.88亿元、12.42亿元和12.17亿元。
项目公司非流动资产主要为长沙览秀城,计入投资性房地产科目,2020-2022年末及2023年6月末,投资性房地产占总资产的比例为92.48%、95.52%、95.87%和96.13%。同期,其他流动资产变化幅度较大,主要为待抵扣进项税持续减少所致。
但需要关注的是,招募说明书提示需要关注消费基础设施项目出租相关风险。基础设施项目收益大部分来源于租金收入及与其相关联的物业管理费收入及推广费收入等,若与此等收入相关的影响因素发生不利变化,或将会对本基金造成不利影响。此等影响或风险包括但不限于承租方无法按时交纳租金、承租方违约、承租方续约但减少租赁面积、承租方不续约的情况下招商情况不及预期等。
此外,基础设施项目在2024年-2026年到期的租约面积占比分别为23.0%、5.5%及9.8%。若该等近些年将到期的租约未获续期或未获替代,将使基础设施项目面临空置率提升的风险,进而减少基础设施项目的租金收入、物业管理费收入及推广费收入等。
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